Veel particulieren en ondernemers verkopen hun beleggingsvastgoed. Ook de private bankers van Delen in Heerenveen merken dat. Een overstap naar effecten ligt dan voor de hand.
De terugtrekkende beweging uit vastgoed is duidelijk een trend, merkt financieel planner Johan Liezen. Vanuit de Delen-vestiging in Heerenveen bedient hij niet alleen Friesland, maar ook de andere noordelijke provincies en Flevoland. Het is een regio met veel ondernemers, die in het verleden vaak kozen voor vastgoedbeleggingen. Sinds deze in box 3 zwaarder worden belast en door de invoering van de Wet betaalbare huur raakt een grote groep de switch naar beleggen. Daarvoor kloppen ze bij Delen aan. Liezen: “Veel vastgoedbeleggers komen nu in de knel, hun geld zit vast in stenen. Terwijl effecten direct weer op de beurs zijn te verkopen als dat nodig is. Dat geeft meer flexibiliteit.”
Het begint met een plan
Voor welke beleggingen gekozen wordt, hangt af van het financiële plan. Want daarmee begint het bij Delen. Hoe zien inkomen, vermogen en uitgaven eruit, wat zijn de plannen voor de nabije toekomst en wat gaat er bijvoorbeeld naar de kinderen? Dat is allemaal van invloed op de optimale mix van beleggingen.
Neem een ondernemer die net zijn bedrijf heeft verkocht. “De eerste vraag is wat hij nodig heeft om zijn huidige levensstandaard voort te zetten”, aldus estate planner Harmen Eikelboom. Stel, dat is € 5000 per maand, dus € 60.000 per jaar. Dan moet dit bedrag liefst voor drie jaar beschikbaar zijn via liquide fondsen. Waarom die termijn? “De periode van een koersdip of een dubbele dip op de beurzen heeft eigenlijk nooit langer dan drie jaar geduurd. Je wilt niet gedwongen zijn om aandelen tijdens zo’n slechte periode te verkopen. Een flinke reserve die je direct kunt inzetten, is daarom verstandig.” Dat is ook het geval als er een grote uitgave aankomt, zoals een vakantiewoning, een schenking of het opzetten van een nieuwe onderneming.
Voor zo’n buffer is een beleggingsfonds met kortlopende obligaties een goede optie. Maar aangezien het rendement beperkt is, is de belastingdruk in box 3 – nu er nog met fictief rendement wordt gerekend – te hoog. In deze situatie is het daarom volgens collega Liezen gunstiger om via de bv te beleggen. “Bij laag renderende beleggingen is dat interessant. In box 2 wordt namelijk het werkelijk behaalde rendement belast op het moment dat je de belegging verzilvert. Zo kun je het geld optimaal inzetten.”
Huis in Bonaire
Toen Delen in 2020 zijn derde Nederlandse vestiging in Heerenveen opende, was het voor klanten nog even aftasten. Maar inmiddels weten zij de private bank te vinden, merkt Liezen. Bij de eerste persoonlijke gesprekken om de financiële situatie, plannen en wensen in kaart te brengen, wordt vaak ook de partner en soms de kinderen betrokken. Dat werkt goed, vindt Eikelboom. Zo sprak hij onlangs een ondernemer van plan was om te stoppen en een huis in Bonaire te kopen. Zijn jongere vrouw zat erbij en vroeg zich af of zij dan ook moest stoppen met haar werk. Stel dat ze ooit uit elkaar zouden gaan, dan zou dat voor haar een probleem betekenen. “Zo’n situatie kun je in de huwelijkse voorwaarden ondervangen”, aldus Eikelboom. “Vaak stellen we voor een finaal rekenbeding op te nemen. Daarbij wordt het vermogen bij een scheiding of overlijden verdeeld.”
Eikelboom merkt dat zo’n gesprek vaak tot opluchting leidt. “Het is geregeld, je hoeft er niet meer mee bezig te zijn. Financiële- en estate planning gaat voor een belangrijk deel om gemoedsrust.” En vaak genoeg ook om leuke dingen, voegt Liezen daaraan toevoegen. Bijvoorbeeld om geboortes of om plannen om te emigreren naar het buitenland. Over de fiscale consequenties denkt Delen, met een uitgebreid internationaal netwerk van fiscalisten en notarissen, graag mee.
Vermogen naar (klein)kinderen
Schenkingen om het vermogen deels al naar de volgende generatie(s) over te hevelen, kan een goed idee zijn. Ook dat is de uitkomst van een nauwgezette analyse, benadrukt Liezen. “Eerst moet je eigen financiële planning op orde zijn. Wat je niet wilt, is later zelf tekortkomen. Ik ken wel voorbeelden van particuliere zorg waaraan mensen € 8000 à € 9000 per maand kwijt zijn. Dan gaat het hard.”
Pas als de benodigde reserves zijn berekend, komen mogelijke schenkingen in beeld. Soms wordt bij de geboorte van een (klein)kind direct een beleggingsrekening geopend. “Je betaalt in dat jaar schenkbelasting, maar dat is een lager tarief dan bij sterven en het rendement komt bij het kleinkind terecht”, aldus Eikelboom. Wat ook handig kan zijn is om via een speciale stichting een deel van het eigendomsrecht van de onderneming alvast bij de kinderen onder te brengen, waarbij de ouders de zeggenschap houden. Neemt de waarde van het bedrijf in de loop der jaren toe, dan hoeft daarover geen erfbelasting te worden afgedragen. Ook hulp bij de aankoop van een woning kan een uitkomst zijn, bijvoorbeeld via een financiering uit de bv of een schenking uit privé.
Bespreekbaar maken
Ook het testament en het levenstestament komen aan bod tijdens de gesprekken met de private bankers. “Mijn advies is vaak om het testament flexibel te houden en er zoveel mogelijk gereedschappen in op te nemen. De langst levende kan dan nog veel kanten op”, aldus Eikelboom. Diezelfde aanpak bepleit hij voor het levenstestament, dat – bijvoorbeeld – de partner een uitgebreide volmacht kan geven in het geval je zelf niet meer in staat bent te beslissen over financiële en andere zaken.
Belangrijk is dat klanten bij life events direct aan de bel trekken, die vergen vaak aanpassingen in het testament. Als voorbeeld noemt Eikelboom een ondernemer die hoorde dat hij terminaal ziek was. Na overleg zijn de huwelijkse voorwaarden gewijzigd, zodat zijn aandelen nu op naam van zijn echtgenote staan en bij zijn overlijden niet worden belast.
Iedere vijf jaar wordt het testament sowieso opnieuw tegen het licht gehouden. Waarom vijf jaar? Eikelboom: “Dat is een overzichtelijke periode. Het eigen overlijden voelt vaak ver weg, daarom werkt het goed om te bedenken wat je zou willen als dat tussen nu en vijf jaar zou gebeuren.” Soms kunnen zulke gesprekken lastig zijn, zeker met de kinderen erbij, vult Liezen aan. “Stel bijvoorbeeld dat je via koude uitsluiting wilt voorkomen dat de erfenis later ook naar de partner van je kind gaat. Dat is een minder leuk onderwerp. Dan springen wij graag in en voeren dat gesprek. Het gaat erom zulke zaken bespreekbaar te maken.”
Delen in Friesland
Delen Private Bank is gespecialiseerd in vermogensbeheer en -planning en rekent steeds meer ondernemers tot haar klanten.
Het Heerenveense team bestaat uit (foto vlnr): Johan Liezen, Pieter Dieben, Douwe van der Glas, Edwin Roskammer en – sinds kort – Paul de Jong.
Beleggen brengt risico’s met zich mee. U kunt (een deel van) uw inleg verliezen. De waarde van uw beleggingen is mede afhankelijk van de ontwikkelingen op de financiële markten. In het verleden behaalde resultaten bieden geen garantie voor de toekomst.
Delen in Friesland
Delen Private Bank is gespecialiseerd in vermogensbeheer en -planning en rekent steeds meer ondernemers tot haar klanten. Het Heerenveense team bestaat uit Douwe van der Glas, Edwin Roskammer, Johan Liezen en Paul de Jong. Meer weten of afspraak maken? Neem contact op via 0513 259 000.
Met dank aan Landgoed De Havixhorst voor het ter beschikking stellen van haar locatie voor de groepsfotografie.